قدّمت شركة باراماونت سكاي دانس عرضاً مُعدّلاً للاستحواذ على شركة وارنر براذرز ديسكفري، وذلك في محاولة لتعزيز موقفها التنافسي ضد عرض نتفلكس. ويشمل العرض الجديد ضماناً مالياً شخصياً بقيمة 40.4 مليار دولار من لاري إليسون، رئيس مجلس إدارة شركة أوراكل، بهدف طمأنة مساهمي وارنر براذرز بشأن قدرة باراماونت على إتمام الصفقة. هذا التطور يأتي في خضم صراع محموم للسيطرة على أحد أكبر استوديوهات هوليوود.
الخطوة الأخيرة من باراماونت جاءت بعد موافقة مجلس إدارة وارنر براذرز على عرض نتفلكس الأولي، مما دفع باراماونت إلى إطلاق عرض استحواذ عدائي مباشر للمساهمين. وتهدف الشركة إلى إقناعهم بأن عرضها، الذي تبلغ قيمته الإجمالية 108.4 مليار دولار، هو الأفضل على المدى الطويل.
سباق الاستحواذ على وارنر براذرز: باراماونت ترفع سقف الضمانات
أكدت باراماونت أن هذا الضمان المالي الشخصي من إليسون يعكس التزامه القوي بإتمام الصفقة. ويأتي هذا التعهد بالإضافة إلى رفع رسوم الإنهاء العكسي التنظيمي من 5 مليارات دولار إلى 5.8 مليار دولار، مما يقلل من المخاطر المحتملة على وارنر براذرز في حالة عدم إتمام الصفقة.
وبحسب بيان الشركة، فإن صندوق عائلة إليسون يمتلك حوالي 1.16 مليار سهم عادي في أوراكل، وأن جميع الالتزامات المالية ذات الصلة معلنة بشكل كامل. تهدف هذه الشفافية إلى معالجة المخاوف التي أثارها مجلس إدارة وارنر براذرز بشأن التمويل.
مرونة إضافية في العمليات الانتقالية
أشارت باراماونت إلى أن العرض المعدل يوفر مرونة إضافية لشركة وارنر براذرز في إدارة عمليات إعادة تمويل الديون والالتزامات التشغيلية خلال الفترة الانتقالية. ويأتي هذا التعديل استجابةً لطلب وارنر براذرز بالحصول على مزيد من المرونة في حالة إتمام الصفقة.
في المقابل، يرى مجلس إدارة وارنر براذرز أن عرض باراماونت لا يزال غير كافٍ، معتبراً أنه يتضمن مخاطر كبيرة بسبب التمويل المدعوم بصندوق قابل للإلغاء. وقد انتقدوا بشدة ما وصفوه بنقص الشفافية والضمانات الكافية من جانب عائلة إليسون.
منافسة شرسة مع نتفلكس على أصول وارنر براذرز
تتنافس باراماونت ونتفلكس بشدة على الاستحواذ على وارنر براذرز، التي تمتلك أصولاً قيمة مثل شبكة HBO ومكتبة ضخمة من المحتوى الترفيهي. تعتبر هذه الأصول استراتيجية لكلا الشركتين، حيث تسعيان إلى تعزيز مكانتهما في سوق البث التنافسي.
نتفلكس، وهي أكبر شركة ترفيه في العالم من حيث القيمة السوقية، تسعى إلى توسيع نطاق محتواها وجذب المزيد من المشتركين. بينما تهدف باراماونت، المدعومة بعائلة إليسون، إلى بناء إمبراطورية إعلامية متكاملة.
في تطور موازٍ، أعلنت نتفلكس أنها أعادت تمويل جزء من قرض مرحلي بقيمة 59 مليار دولار بشروط أفضل، مما يعزز من قدرتها المالية على إتمام الصفقة. هذا الإجراء يظهر التزام نتفلكس القوي بالاستحواذ على وارنر براذرز.
الوضع الحالي يشير إلى أن المعركة على الاستحواذ على وارنر براذرز ستكون طويلة ومعقدة. من المتوقع أن يقوم مجلس إدارة وارنر براذرز بتقييم العرض المعدل من باراماونت بعناية، مع الأخذ في الاعتبار المخاطر والفوائد المحتملة.
الخطوة التالية الحاسمة ستكون رد مجلس إدارة وارنر براذرز على الضمانات الجديدة التي قدمتها باراماونت. من المرجح أن يعقد المجلس اجتماعاً لمناقشة الأمر واتخاذ قرار بشأن ما إذا كان سيستمر في التوصية بعرض نتفلكس أو سيفتح الباب أمام التفاوض مع باراماونت. الموعد النهائي لرد المساهمين على عرض نتفلكس يقترب، مما يزيد من الضغط على جميع الأطراف المعنية.
كلمات مفتاحية ذات صلة: عمليات الاندماج والاستحواذ، صناعة الترفيه، شركات البث، HBO، لاري إليسون.
